Wash Trading đã quá quen thuộc đối với các nhà đầu tư tham gia mua bán ngắn hạn. Giao dịch này giúp trader qua mặt được các nhà đầu tư khác để chiếm lợi thế về mức giá và tính thanh khoản của nó. Tuy nhiên, trên thị trường Wash Trading hiên đang được xem là hoạt động vi phạm pháp luật nhưng thị trường lại chưa có bất kỳ quy định nào. Để nắm rõ hơn về Wash Trading là gì? Wash Trading có thật sự uy tín không? Hãy cùng Forexno1 tìm hiểu ở bài viết dưới đây nhé.
Giao dịch Wash Trading là gì?
Giao dịch Wash Trading được hiểu là một cuộc giao dịch khi người bán tài sản của mình và sau đó mua lại đó, cũng có thể là mua cùng với thời điểm giao dịch bán.
Nhiều nhà đầu tư sử dụng giao dịch này để tiến hành thao túng tâm lý thị trường. Khi một nhà giao dịch vừa mua và bán cùng một loại tài sản, thời gian diễn ra nhanh chóng. Hoạt động này được thực hiện với mục đích ảnh hưởng trực tiếp đến mức giá hay các hoạt động trong giao dịch.
Không phải tự nhiên mà nhà đầu tư hay doanh nghiệp nào đó sử dụng giao dịch này mà nó được xuất phát từ nhiều mục đích khác nhau. Có thể là mong muốn phát triển hoạt động mua để nâng cao mức giá hay kéo theo xu hướng bán tháo để giảm giá tài sản. Bên cạnh đó, cũng có thể là do một nhà đầu tư đang nỗ lực áp dụng bán Wash Sale để chốt trong tình huống lỗ vốn. Sau đó, họ sẽ mua vào tài sản ấy với mức phí thấp hơn nhiều, hiểu đơn giản hơn là muốn nhận về khoản giảm thuế.
Tuy giao dịch Wash Trading sẽ tác động trực tiếp đến nhiều nhà đầu tư, công ty và nhiều nhân tố khác nhau nhưng lại có chung động cơ. Mục tiêu khi thực hiện Wash Trading là làm giả mạo thông tin, có xu hướng nhắm đến mức giá và khối lượng của tài sản đang trong kế hoạch của họ.
Cách thức hoạt động của giao dịch Wash Trading
Xét về mức độ cơ bản, giao dịch Wash Trading là nhà giao dịch vừa thực hiện hoạt động bán và mua cùng một thời điểm. Thế nhưng, trên thực thế giao dịch Wash Trading còn có thể đi xa hơn rất nhiều còn dựa trên ý định của người thực hiện.
Chính vì thế, thường có hai yếu tố sử dụng để nhận định giao dịch Wash Trade.
Trước tiên là xét về ý định, các nhà đầu tư cần xây dựng chi tiết một kế hoạch mua bán trên cùng một khoảng thời gian trước quy định. Các cuộc giao dịch này được thực hiện với mục tiêu chính là đánh lừa các nhà đầu tư khác để chiếm lợi cho bản thân. Tuy nhiên, cần phải có nhiều tài khoản để tiến hành tung các thông tin giả mạo.
Nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp ấy cần tiến hành giao dịch ngay trên cùng một loại tài sản, thế nhưng cần sử dụng nhiều tài khoản trading khác nhau nhằm đạt hiệu quả cao trong việc chuyển đổi giá hoặc khối lượng đầu tư. Tài khoản đang sở hữu tài sản ấy sẽ bán cho tài khoản khác của nhà đầu tư đang thực hiện giao dịch Wash Trade.
Yếu tố thứ hai đó là kết quả, yêu cầu kết quả cuộc giao dịch ấy phải là Wash Trade. Khi nhà giao dịch tiến hành mua bán cùng tài sản tại một thời gian cụ thể, quá trình Wash Trading họ sẽ sử dụng nhiều tài khoản giao dịch mà bạn đang nắm giữ, quyền sở hữu chung.
Để đánh giá chính xác xem giao dịch Wash Trading có đang được thực hiện hay không, bạn cần kiểm tra vị thế của người thực hiện giao dịch ấy. Trong trường hợp nhà đầu tư không thể lay chuyển được vị thế hay không có bất kỳ tác động xấu nào đối với họ, khả năng cao đó là một Wash Trading.
Ví dụ minh hoạ về Wash Trading trong thị trường
Thông tin trên đã giúp các bạn nắm được thông tin về Wash Trading là gì cũng như cách thức vận hành của nó. Để có thể nắm kỹ hơn về khái niệm này, cùng Forexno1 tìm hiểu ví dụ ngay sau đây.
Ví dụ như bạn là một nhà đầu tư cổ phiếu tên Joe cùng với đó là một công ty môi giới kết hợp để mua bán nhanh cổ phiếu của công ty có tên ABC. Với ý định là các nhà đầu tư khác trên thị trường có thể nhận thấy các hoạt động cổ phiếu của công ty ABC. Khi đó, các nhà giao dịch khác trên thị trường sẽ đua nhau mua loại cổ phiếu này làm cho mức giá tăng cao. Từ đây Joe sẽ nhận về khoản lợi nhuận lớn nhờ vào đợt tăng giá ấy. Khi nhận thấy cơ hội thích hợp, Joe sẽ tiến hành bán khống cổ phiếu của công ty ABC, dẫn đến mức giá tụt xuống và nhận về lợi nhuận từ việc giảm giá ấy.
Đối với thị trường tiền mã hóa hiện nay, xuất hiện nhiều dấu hiệu cho rằng đó là giao dịch Wash Trade khi nhiều cơ quan còn thiết soát trong việc quản lý chậm các hoạt động này. Vào khoảng năm 2017 – 2018, nhiều dự án chuỗi khối kêu gọi vốn nhờ vào ICO (phát hành các loại coin đầu tiên), doanh thu nhận được từ lần huy động vốn trên cộng đồng có thể áp dụng lại trên các sàn giao dịch để nâng cao mức lãi trong những dự án mới.
Chẳng hạn, các nhà đầu tư chuyên nghiệp trên một dự án tiền điện tử XYZ, họ tiến hành mua thêm nhiều XYZ của dự án đó khi dùng nhiều địa chỉ khác nhau. Khi đã sở hữu lượng XYZ như mong muốn, họ sẽ trực tiếp chuyển toàn bộ lượng XYZ đang nắm giữ vào các sàn giao dịch. Cùng lúc đó, nhà đầu tư sẽ chuyển XYZ thành Ether và dùng Ether để thu mua lại XYZ. Hoạt động này được thực hiện liên tục trong một khoảng thời gian, dùng nhiều địa chỉ khác nhau để đánh lừa các nhà giao dịch khác.
Với các nhà giao dịch khác sẽ nhận thấy lãi và lượng XYC tăng cao, mọi người sẽ tiến hành đầu tư vào dự án này dài hạn. Khi đó làm mức giá XYC tăng cao vì lượng mua của nhiều nhà đầu tư trên thị trường, chờ đến thời điểm thích hợp người thực hiện hoạt động này sẽ tiến hành bán ra với mức giá cao và thu về lợi nhuận. Mục đích chung của các nhà đầu tư lớn là thu hút mọi người quan tâm đến crypto của mình và đánh lừa họ, từ đó xả cổ phần và kiếm lời.
So sánh giao dịch Wash Trading và Market Maker
Nhìn chung, hai cuộc giao dịch Wash Trading và Market Maker có nhiều điểm tương đồng nhau.
Market Maker là giao dịch mua và bán trên cùng một loại tài sản và thực hiện trong cùng khoảng thời gian, tuy nhiên chúng có thể khác nhau về địa điểm. Chẳng hạn, một nhà Market Maker của BTC có thể cho phép các nhà giao dịch tiến hành mua tại một sàn môi giới với mức giá 49.300$. Sau đó, khi trader đưa ra quyết định mua 0.01 BTC mà nhà Market Maker cũng bán cho đối tượng đó, nhà Market Maker sẽ quay lại và thu mua 0.01 BTC với giá 49.200$ tại một sàn giao dịch khác. Nhà Market Maker không thể lay chuyển thị trường, tuy nhiên họ vẫn có thể thu về lợi nhuận từ việc mở rộng và khác biệt trong mức giá BTC.
Điểm khác biệt lớn nhất giữa Wash Trading và Market Maket đó là ý định. Nhà Market Maket sẽ hỗ trợ dịch vụ thông qua tài sản có sẵn để các nhà giao dịch khác tiến hành mua và bán. Chính vì thế, có nhiều trader khác tham gia vào những cuộc giao dịch được thiết lập trên thị trường, Nhà Market Maket còn có quyền cho phép tiền mã hóa của họ khả dụng với các nhà đầu tư khác (những người không biết đến hoạt động này) mua.
Bên cạnh đó, giao dịch Wash Trade là khi nhà đầu tư sử dụng Wash Trading sở hữu nhiều tài khoản và dùng chúng để nâng cao khoản lợi cho mình, tự giao dịch với nhau thông qua nhiều địa chỉ mà họ quản lý. Nhờ vậy, người thực hiện Wash Trade sẽ đạt được hiệu quả cao, làm nâng cao mức giá và khối lượng để chiếm lời.
Giao dịch Wash Trading NFT được thực hiện như thế nào?
Wash Trade là gì đã trở thành một khái niệm quen thuộc trong lĩnh vực tài chính khi nhiều nhà đầu tư lớn sử dụng hình thức này để mang về lợi nhuận cho bản thân mình. NFT hay các token không thể thay thế, dạo gần đây được quản lý nghiêm ngặt đối với các hoạt động giao dịch Wash Trade. Để hiểu rõ hơn thông tin này, đừng bỏ lỡ nội dung sau đây nhé.
Điều gì làm cho NFT khác biệt so với BTC hay ETH?
Để nắm kỹ hơn về NFT, đầu tiên cần phải tìm hiểu về loại token có thể thay thế. Một token có thể sẽ được thay thế là khi có một tài sản được trao đổi tương tự, điển hình là tiền định danh vì nó có thể được thay thế. Bạn và người nào đó có thể giao dịch các hóa đơn 10$, và cả hai người sẽ sở hữu cùng giá trị.
Tuy nhiên, đối với NFT sẽ có điểm khác biệt lớn là không thể thay thế, chẳng hạn như bất động sản sẽ không có giá trị tương đương. Bạn và một người nào đó đang sở hữu hai mặt bằng của ngôi nhà trên cùng một con phố và khu phố. Thế nhưng, ngôi nhà bạn nắm quyền được nâng cấp bên trong và đang trong tình trạng tốt. Do đó, bạn sẽ không thể trao đổi giá trị ngang hàng với chúng nếu đó chỉ là một cuộc giao dịch nhà.
Đối với lĩnh vực tiền mã hóa, nhà đầu tư luôn mong muốn và đưa ra cách để NFT của mình khác biệt hơn so với những người khác, từ đó thu hút được nhiều nhà đầu tư và kiếm về lợi nhuận. Đó cũng là nguyên nhân chính dẫn đến giao dịch Wash Trading xuất hiện ngành NFT.
Một nhà đầu tư thực hiện giao dịch Wash Trading sẽ thu mua và bán NFT của chính mình để hiển thị lượng giao dịch và lãi suất ảo làm cho mức giá tăng cao (Người tiến hành Wash Trading có thể quản lý giá mua và giá bán, vây nên những người này có thể mua nó với mức giá cao từ chính bản thân họ). Hoạt động này có thể sẽ được thực hiện lặp đi lặp lại nhiều lần.
Cuối cùng, các nhà đầu tư không hay biết mà đầu tư vào NFT đó bởi mức giá và lượng giao dịch đã được làm ảo. Khi bán được NFT cho các nhà giao dịch khác, người thực hiện hành vi này sẽ thu về khoản lợi nhuận từ việc chênh lệch mức giá.
Theo như điều tra và cập nhật của chúng tôi, đã phát hiện có hơn 110 địa chỉ ví đã nhận về lợi nhuận tổng đến 8,9 triệu USD thông qua giao dịch Wash Trading.
Giao dịch Wash Trading có được pháp luật công nhận hay không?
Wash Trading là hoạt động không hợp pháp. Theo như Đạo luật trao đổi hàng hóa cấm các hành vi giao dịch Wash Trade. Trước khi giao dịch này xuất hiện, nhà đầu tư thường sử dụng giao dịch thao túng thị trường và mức giá cổ phiếu. Bên cạnh đó, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai – CFTC cũng đưa ra nhiều quy định và chính sách về giao dịch Wash Trading, trong đó có nhiều nguyên tắc cấm các nhà đầu tư mang về lợi nhuận từ việc thao túng thị trường.
Không những thế, IRS cũng cung cấp nhiều quy định về Wash Trade, yêu cầu nhà giao dịch không được khấu trừ các khoản lỗ vốn vào thuế (thông qua hoạt động bán hoặc tiến hành trading chứng khoán) phát sinh từ hoạt động Wash Sale. Ví dụ minh họa, các nhà đầu tư sử dụng hành vi Wash Trade cổ phiếu để tránh hóa đơn thuế sẽ nhìn được bản thân vẫn còn nợ thuế.
Thế nhưng, thị trường triền điện tử vẫn chưa cung cấp bất kỳ quy định gì về hành vi này. Cơ quan SEC đã chú ý nhiều đến tiền mã hóa. Thế nhưng, NFT không phải là chứng khoán vì chúng không thể thay thế được nên SEC không thể quản lý chúng.
Cũng như vậy, IRS nhìn nhận tiền mã hóa là tài sản chứ không phải chứng khoán. Đến thời điểm các cơ quản kiểm soát xác định được quyền tài phán của ai sử dụng để quản lý tiền điện tử, sẽ xuất hiện rủi ro giao dịch Wash Trade làm cho giá và khối lượng được thổi phồng.
Làm gì để không rơi vào trường hợp giao dịch Wash Trading?
Thông thường giao dịch Wash Trading sẽ thấy nhiều hơn tại các thị trường nhỏ và mới, nguyên nhân là tại thị trường nhỏ dễ dàng bị thao túng hơn nhiều so với các thị trường lớn, lâu năm.
Một nhà đầu tư lớn có thể đạt được kết quả tốt về hành vi này đối với thị trường tiền điện tử sở hữu vốn hóa nhỏ hay quy mô hẹp, vì quy mô của bảng cân đối kế toán của nhà đầu tư đó có thể tương đương với giá trị của chính tiền điện tử đó. Đối với tiền mã hóa vốn hóa nhỏ, chỉ cần tiến hành mua bán một loại tài sản nào đó sẽ tác động đến các nhà đầu tư khác và xây dựng nên một khối lượng giao dịch lớn trên thị trường.
Bên cạnh đó, những coin mới được vận hành trên thị trường sẽ không có lịch sử về giá hay khối lượng giao dịch trước đó. Những nhà Wah Trading nắm được cơ hội nên dễ dàng triển khai kế hoạch để đánh lừa được các nhà giao dịch khác.
Vì thế, nhiều NFT không có khối lượng giao dịch hay lãi suất. Từ đó, người kiểm soát NFT có thể sử dụng giao dịch Wash Trading mà không bị người khác nghi ngờ. Cách tốt nhất để ngăn chặn hành vi này là tránh các loại coin mới cho ra mắt, tiền hóa có vốn nhỏ và kể cả NFT.
Các nhà đầu tư có thể tham gia vào những loại crypto có khối lượng giao dịch lớn lâu năm. Thị trường càng rộng lớn thì những nhà đầu tư xấu càng sở hữu nhiều tiền để dẫn dắt những nhà đầu tư khác. Tuy nhiên, bạn có thể thấy được hành vi này không thể áp dụng hiệu quả đối với các loại crypto lớn như BTC và ETH.
Vốn hóa thị trường của tiền điện tử càng lớn thì sẽ được ưa chuộng tại nhiều sàn giao dịch. Từ đó, bạn có thể đánh giá được mức giá của chúng. Chẳng hạn, nếu một sàn môi giới cho phép thực hiện giao dịch Wash Trading, các nhà đầu tư quan tâm đến chênh lệch giá sẽ bỏ qua những điểm khác biệt về giá và những sàn giao dịch khác. Đối với tiền mã hóa càng lớn thì khả năng cao sẽ có nhiều sàn giao dịch áp dụng crypto đó, thông qua đây tạo ra nhiều nhiều cơ hội từ chênh lệch mức giá giữ nhiều sàn khác nhau để thống nhất để ra mức giá hợp lý.
Ngoài ra, trader cũng nên lựa chọn thị trường có hồ sơ giao dịch đã được xây dựng. Nhờ vậy, khách hàng mới có thể đánh giá cụ thể về khối lượng cũng như lịch sử trading của tiền mã hóa đó. Từ đây, trader sẽ phát hiện ra khối lượng giao dịch của crypto có phải là thật hay không để đưa ra lựa chọn sáng suốt.
Dù cho bạn là nhà đầu tư giỏi đến đâu thì cũng nên xây dựng một kế hoạch đầu tư hay chiến lược cho riêng mình. Thiết lập quá trình và hình thức cụ thể để bắt đầu giao dịch và vị thế, tạo nên sự nhất quán khi đầu tư. Trong kế hoạch giao dịch, bạn cũng nên đánh giá năm hoạt động cũng như quy mô của loại crypto là bạn dùng để giao dịch nhé.
Với toàn bộ bài viết trên của Hướng dẫn Exness cũng giúp các bạn nắm được Wash Trading là gì và cách thức hoạt động của nó. Thông qua đây bạn có thể sẽ phát hiện được các cuộc giao dịch thao túng thị trường và đưa ra biện pháp ngăn chặn phù hợp.
Xem thêm:
Short squeeze (Bán non) – Hiểu ngay cơ hội đầu tư đột phá từ biến động giá
Straddle là gì? Chiến lược đầu tư khi thị trường biến động mạnh
Money laundering (rửa tiền) – Hiểu để nhận diện và tránh rủi ro pháp lý
Tôi là Võ Chí Quang hiện là CEO của Exness – Trang website chuyên cung cấp các thông tin uy tín và chi tiết liên quan đến sàn giao dịch Exness.
