Rủi ro tỷ giá là gì? Cách phòng tránh rủi ro tỷ giá trong thị trường

Rủi ro tỷ giá là gì? Khái niệm này được biết đến là tiêu chí quan trọng dùng để đánh giá, xác định giá trị đồng nội tệ so với ngoại tệ. Điều này có ảnh hưởng trực tiếp tới lạm phát cùng với những hoạt động giao dịch hàng hóa quốc tế. Rủi ro tỷ giá có thể gây tổn thất vì sự dao động không thể nắm bắt được của tỷ giá. Cùng bài viết sau của Forexno1 tìm hiểu kỹ hơn về rủi ro tỷ giá và cách phòng tránh để bảo vệ được tài sản nhé.

Rủi ro tỷ giá là gì?

Đây là một thuật ngữ được sử dụng để nói đến rủi ro liên quan tới giá trị tiền tệ trong những hoạt động giao dịch tài chính giữa các nước. Điều này có thể khiến cho những nhà đầu tư bị ảnh hưởng và bị thiệt hại khi giá trị đầu tư của họ ngày càng giảm vì sự thay đổi giá trị tiền tệ. Thế nhưng, bạn vẫn có khả năng hạn chế được rủi ro này thông qua việc áp dụng những cách thức để ngăn chặn rủi ro.

Một nguyên tắc cơ bản và then chốt đó chính là không bỏ quá nhiều tài sản vào những đồng tiền ngoại tệ. Dù cho điều này giúp cho nhà đầu tư hạn chế được rủi ro tỷ giá, tuy nhiên đây không phải phương pháp tốt để mở rộng danh mục đầu tư. Bạn cần phải đánh giá những cách thức mở rộng khác để nâng cao bảo vệ đầu tư cùng với hạn chế được rủi ro tỷ giá.

Thông qua việc áp dụng những cách thức ngăn chặn rủi ro cùng với việc mở rộng danh mục đầu tư, bạn có thể hạn chế được những ảnh hưởng của rủi ro tỷ giá và bảo đảm an toàn hơn cho đầu tư của bản thân. Việc kiểm soát rủi ro một cách cẩn thận và chi tiết là yếu tố thiết yếu để có thể nắm chắc xác suất thành công khi thực hiện những giao dịch tài chính toàn cầu.

Rủi ro tỷ giá xuất hiện khi nào?

Giao dịch ngoại hối là một trong những hoạt động kinh doanh của ngân hàng với mục đích đáp ứng những nhu cầu kinh tế, giúp cho những tổ chức, công ty xuất nhập khẩu. Thế nhưng, trong khi tiến hành giao dịch ngoại hối sẽ có khả năng xuất hiện rủi ro hối đoái vì sự thay đổi của tỷ giá giữa những loại tiền tệ.

Nếu tỷ giá mua thấp hơn tỷ giá bán thì người kinh doanh sẽ thu được lợi nhuận. Tuy nhiên nếu như tỷ giá mua cao hơn tỷ giá bán thì người kinh doanh sẽ phải chịu lỗ.

Trên thị trường, tỷ giá thường xuyên dao động, và sự giao động này có thể gây nên rủi ro tỷ giá hối đoái với những khoản nợ, không kể nó là nợ ngắn hay dài hạn, áp dụng cho một đồng tiền nhất định. Việc này đã khiến cho ngân hàng rơi vào tình huống phải đối diện với rủi ro liên quan đến tỷ giá hối đoái.

Nhìn chung, kinh doanh ngoại hối là yếu tố vô cùng quan trọng trong những hoạt động kinh doanh của ngân hàng, tuy nhiên nó cũng ẩn chứa nhiều rủi ro tiềm tàng liên quan đến hối đoái vì sự biến đổi của tỷ giá. Việc kiểm soát và đánh giá rủi ro là điều vô cùng quan trọng để có thể đảm bảo được những hoạt động giao dịch được tiến hành một cách suôn sẻ và lâu dài.

Những ảnh hưởng của rủi ro tỷ giá đến thị trường

Đối với những nhà giao dịch tại Mỹ cùng những quốc gia khác

Những nhà giao dịch tại Mỹ vô cùng chú ý đến rủi ro tỷ giá hối đoái tại thời điểm đồng đô la Mỹ đang trên đà tăng lên. Việc này có khả năng làm suy giảm lợi nhuận từ những khoản đầu tư nước ngoài. Thế nhưng, trong cùng trường hợp, những nhà đầu tư nước ngoài lại chiếm ưu thế hơn khi đầu tư vào những loại tài sản ở Mỹ vì đồng ngoại tệ đầu tư đã không còn được giá so với đồng đô la Mỹ, điều này đã giúp nâng cao lợi nhuận.

Chính vì vậy, sự biến đổi tỷ giá có thể đem đến lợi nhuận cho một nhóm những nhà đầu tư cùng với đó nó cũng nâng cao rủi ro hơn cho những nhóm nhà đầu tư khác. Nguyên tắc cơ bản đó chính là nhà đầu tư sẽ thu được lợi ích nếu đầu tư nước ngoài khi đồng tiền của quốc gia nhận đầu tư giảm giá so với đồng tiền của quốc gia đầu tư. Thế nhưng, nếu thị trường có xu hướng dịch chuyển theo chiều ngược lại khi đồng tiền trong nước tăng giá so với đồng tiền của nhà đầu tư, thì cần phải xem xét việc phòng ngừa và bảo vệ trước rủi ro tỷ giá.

Đối với những hoạt động của ngân hàng

Đối với những hoạt động của ngân hàng, nếu như đơn vị ngân hàng đang nắm giữ một lượng đồng ngoại tệ thì khi mà giá trị của đồng ngoại tệ này tăng, ngân hàng sẽ thu về được lợi nhuận. Mặt khác nếu như đồng ngoại tệ này bị giảm giá trị thì ngân hàng sẽ phải gánh lỗ. Giống như vậy, nếu như ngân hàng đang trong tình trạng là bên nợ về một loại ngoại tệ thì ngân hàng đó sẽ thua lỗ nếu như giá trị của đồng ngoại tệ này tăng, còn nếu giá trị ngoại tệ giảm thì ngân hàng sẽ có lợi.

Trong cả hai tình huống, có nghĩa là khi ngân hàng nắm giữ dư ngoại tệ hoặc đang trong trạng thái thiếu hụt ngoại tệ, cả hay đều có rủi ro và gây thiệt hại cho những nhà giao dịch. Cụ thể, khi ngân hàng nắm giữ một lượng lớn ngoại tệ, nếu như giá trị ngoại tệ giảm thì rủi ro càng cao. Ngược lại nếu như ngân hàng thiếu hụt ngoại tệ mà giá trị ngoại tệ lại tăng thì rủi ro cũng không hề nhỏ.

Để phòng tránh được rủi ro tỷ giá, nhà đầu tư có thể dùng những công cụ tài chính phái sinh tương tự như quyền chọn bán, quyền chọn mua ngoại tệ hoặc là giao dịch ngoại tệ theo hợp đồng kỳ hạn. Các công cụ này sẽ hỗ trợ ngân hàng hạn chế được những rủi ro bị tác động từ sự dao động tỷ giá, đồng thời bảo vệ được lợi ích tài chính trong những giao dịch ngoại hối.

Rủi ro tỷ giá tác động như thế nào đến nền kinh tế?

Với những thông tin về rủi ro tỷ giá là gì như trên, có thể thấy được rủi ro tỷ giá được diễn tả như một yếu tố thiết yếu để có thể đo lường và so sánh giá trị của những đồng ngoại tệ so với đồng nội tệ. Khi tỷ giá hối đoái có sự biến động, nó sẽ tác động đến mức lạm phát cùng với những hoạt động thương mại quốc tế của nền kinh tế. Tức là trong trường hợp tỷ giá hối đoái tăng, giá của hàng hóa sẽ có khả năng tăng lên thì sẽ dẫn đến tình trạng lạm phát.

Bên cạnh đó nếu tỷ giá hối đoái biến động thì giá trị của đồng tiền quốc gia cũng sẽ biến động, tác động đến giá trị của hàng hóa và dịch vụ trong hoạt động xuất nhập khẩu. Chính vì thế, nếu tỷ giá hối đoái thay đổi thì có ảnh hưởng mạnh mẽ tới nền kinh tế.

Đối với hoạt động xuất nhập khẩu

Khi tỷ giá bị suy giảm, có nghĩa là đồng tiền nội địa tăng lên, giá hàng hóa cho hoạt động xuất khẩu cũng sẽ tăng lên. Điều đó có khả năng tác động làm suy giảm mức độ cạnh tranh của những công ty xuất khẩu tại thị trường thế giới và kìm hãm năng lực sản xuất làm cho nền kinh tế tăng trưởng chậm. Thế nhưng, khi tỷ giá giảm cũng đem đến lợi ích cho người dùng, lúc này giá cả của hàng hóa nhập khẩu sẽ thấp hơn, người dùng có thể mua hàng hóa với mức giá thấp hơn.

Mặt khác, khi tỷ giá tăng làm cho đồng tiền nội địa mất giá, lúc này giá của hàng hóa xuất khẩu sẽ bị rớt giá và có thể tăng mức độ cạnh tranh hơn tại thị trường thế giới. Thế nhưng, giá hàng hóa nhập khẩu lúc này cũng sẽ tăng, khiến cho chỉ số giá tiêu dùng cũng tăng và có nguy cơ cao hơn về lạm phát.

Đối với hoạt động giao dịch và thanh toán trong hệ thống ngân hàng

Rủi ro tỷ giá có thể xảy ra từ những hoạt động giao dịch tại ngân hàng, việc này có khả năng dẫn đến rủi ro khi thanh toán đối với những khách hàng gửi tiền cùng với đó cũng muốn rút tiền gửi từ ngân hàng tại thời điểm đó. Để có thể đáp ứng được nhu cầu của khách hàng, bên ngân hàng cần phải tìm cách để có thể vay mượn vốn để củng cố nguồn vốn thanh toán cho người gửi.

Trường hợp ngân hàng không đủ nguồn lực để thanh toán và không được xử lý kịp thời thì có khả năng dẫn tới tình huống không thể hoàn trả nợ.

Cách phòng tránh rủi ro tỷ giá như thế nào cho hiệu quả?

Khi giảm thiểu rủi ro tỷ giá có những thay đổi mạnh mẽ, những doanh nghiệp trong ngành dầu khí quốc gia, công ty dệt may cùng với xuất khẩu thủy hải sản là các tổ chức gánh chịu tác động mạnh mẽ nhất.

Để giữ an toàn cho bản thân tránh được rủi ro tỷ giá trong trường hợp này thì những doanh nghiệp nên chủ động dùng những công cụ tài chính phái sinh. Những công cụ này góp phần làm hạn chế tác động của việc tỷ giá tăng lên đối với những hoạt động kinh doanh của công ty, doanh nghiệp.

Các công cụ phái sinh

Giao dịch hối đoái kỳ hạn (Forward)

Hạn chế rủi ro tỷ giá trong những hoạt động giao dịch ngoại tệ kỳ hạn trong đó người bán đảm bảo bán với số lượng ngoại tệ với mức tỷ giá đã được ấn định trước vào một ngày trong tương lai. Khi tiến hành giao dịch mua bán hối đoái kỳ hạn,công ty có thể phải chi trả nhiều hơn cho ngoại tệ so với mức giá hiện tại. Thế nhưng, điều này giúp xác định tỷ giá hối đoái theo đúng kế hoạch của công ty, hạn chế được trường hợp tỷ giá bất ngờ tăng lên mạnh mẽ cao hơn nhiều so với mức giá hiện tại.

Forward Contract được xem như là một công cụ hữu ích để hạn chế được rủi ro tỷ giá. Các doanh nghiệp có thể thay đổi số lượng cùng với thời gian của hợp đồng dựa trên nhu cầu của mình. Thế nhưng, công cụ này khá khó khăn để những nhà đầu tư cá nhân tiếp cận.

Một trong những cách thức phòng tránh, hạn chế rủi ro tỷ giá khác mà bạn có thể tham khảo đó là dùng hợp đồng hỗn hợp kỳ hạn. Với cách này,nhà đầu tư có thể mua quyền chọn mua và chọn bán trong cùng một lúc với cùng một mức giã thực hiện và ngày đáo hạn.

Hợp đồng tương lai tiền tệ (Currency Futures Contract)

Kiểm soát rủi ro tỷ giá bằng Currency Futures Contract đó là dùng một loại hợp đồng được giao dịch tại một nền tảng giao dịch và chỉ cần ký quỹ với một khoản tiền nhỏ. Điều đáng chú ý đó chính là bạn có thể sử dụng phương pháp này để phòng tránh rủi ro tỷ giá, cho dù bạn là nhà đầu tư cá nhân. Điều này không hề giống với những hoạt động giao dịch tiền tệ kỳ hạn.

Thế nhưng, Currency Futures Contract vẫn còn một số hạn chế nhất định. Nó không thể thay đổi theo mong muốn cụ thể như Forward Contract và giao dịch chỉ được thực hiện vào những ngày đã được xác định trước.

Quyền chọn mua ngoại tệ (Currency Option)

Hợp đồng quyền chọn ngoại tệ là một hợp đồng có sự thỏa thuận giữa 2 bên, gồm có:

• Quyền chọn mua: Người mua sẽ có quyền mua ngoại tệ theo mức tỷ giá đã được quyết định trước đó trong một thời điểm hoặc giai đoạn cụ thể. Bên mua sẽ không cần phải thực hiện giao dịch một số lượng ngoại tệ cụ thể theo hợp đồng.
• Quyền chọn bán: Bên bán theo như hợp đồng quyền chọn thì sẽ có quyền thực hiện bán ngoại tệ theo mức tỷ giá đã được định như trong hợp đồng tại một thời điểm nhất định. Với hợp đồng quyền chọn bán, phía bên bán có nghĩa vụ thực hiện việc mua hoặc bán một số lượng ngoại tệ theo mức tỷ giá đã được quyết định trước đó.

Currency Option là một phương tiện hiệu quả và có thể thực hiện được để phòng tránh được rủi ro tỷ giá giao dịch. Với quyền chọn mua ngoại tệ, doanh nghiệp cùng với những nhà đầu tư có quyền tự quyết khi thực hiện quyền lợi của mình.

Khi tỷ giá tăng, nhà đầu tư có thể dùng đến quyền chọn mua ngoại tệ để được mua với mức tỷ giá đã quyết định trước đó từ ngân hàng. Trường hợp tỷ giá giảm, nhà đầu tư có thể không đồng ý tiến hành quyền bán hoặc mua ngoại tệ của mình.

Đầu tư vào những loại tài sản phòng tránh rủi ro

Vậy làm thế nào để phòng tránh được rủi ro tỷ giá là gì? Một cách phòng tránh đơn giản đó chính là đầu tư vào những loại tài sản phòng tránh và bảo vệ rủi ro tại các quốc gia khác, chẳng hạn như những quỹ giao dịch được Exchange Traded Fund. Hầu hết những quỹ này đều có sẵn tại phần lớn những thị trường lớn, quỹ sẽ mang đến một loại tiền tệ nhất định tương tự một tài sản cơ sở. Điều này giúp nhà đầu tư có thể dùng nó như một biện pháp để hạn chế rủi ro tỷ giá.

Tuy biện pháp này không quá thích hợp cho những loại đầu tư lớn và có khả năng không phải là cách hiệu quả nhất để hạn chế rủi ro tỷ giá, tuy nhiên Exchange Traded Fund có thể đem đến nhiều lợi ích cho những nhà đầu tư nhỏ lẻ. Nó cho phép những nhà đầu tư tham gia với số tiền thấp, yêu cầu ký quỹ thích hợp và có thể bán hoặc mua một cách linh hoạt.

Tự phòng vệ cho bản thân

Khi nhà đầu tư cùng với doanh nghiệp của mình tham gia đầu tư vào trái phiếu hoặc là cổ phiếu được giao dịch thông qua ngoại tệ hoặc có liên quan đến Hoa kỳ, thì nhà đầu tư có khả năng gặp phải rủi ro tỷ giá. Tức là giá trị của tiền tệ có khả năng thay đổi và tác động tới giá trị của khoản đầu tư của nhà đầu tư.

Do đó, một kinh nghiệm dành cho những nhà đầu tư đó chính là mở rộng danh mục đầu tư của mình, có nghĩa là tham gia đầu tư vào cả những loại tài sản trong nước cùng với nước ngoài. Thông qua việc này, nhà đầu tư sẽ có thể tự bảo vệ được những khoản đầu tư của bản thân tránh được rủi ro tỷ giá, vì sự dao động giá trị đồng tiền nước ngoài sẽ không tác động quá nhiều tới tất cả danh mục đầu tư của bạn.

Bài viết của Hướng dẫn giao dịch Exness đã giúp bạn hiểu rõ hơn rủi ro tỷ giá là gì và mang đến cho bạn những phương pháp đơn giản để có thể phòng tránh được những rủi ro này và hạn chế được thiệt hại. Hy vọng với những thông tin bài viết trên mang đến sẽ giúp bạn có thêm được những kiến thức cần thiết.

Xem thêm:

Đầu tư ủy thác forex là gì? Đây là cơ hội sinh lời hay rủi ro tiềm ẩn?

Bí quyết giảm thiểu gồng lỗ và bài học từ những nhà đầu tư thành công