Death Cross là gì? Chiến lược giao dịch với giao cắt tử thần

Death Cross là gì? Trong phân tích kỹ thuật, Death Cross là một tín hiệu quan trọng cho thấy đà tăng giá đang suy yếu và có thể mở ra giai đoạn điều chỉnh giảm của thị trường. Mô hình này hình thành khi đường trung bình động ngắn hạn cắt xuống dưới đường trung bình động dài hạn. Mặc dù tên gọi “Death Cross” mang hàm ý tiêu cực nhưng đối với những trader giàu kinh nghiệm, đây cũng có thể là cơ hội để tìm kiếm điểm vào lệnh tiềm năng. Cùng Forexno1 theo dõi bài phân tích sau nhé.

Death Cross là gì?

Điểm giao cắt tử thần xuất hiện khi đường trung bình động ngắn hạn cắt xuống dưới đường trung bình động dài hạn. Chẳng hạn, khi đường trung bình 50 ngày giảm xuống dưới đường trung bình 200 ngày. Điều này báo hiệu rằng động lượng ngắn hạn đang suy yếu đáng kể so với xu hướng dài hạn và gợi ý khả năng thị trường bước vào giai đoạn giảm giá.

Tuy nhiên, trước khi tín hiệu này xuất hiện thì giá có thể đã điều chỉnh khá sâu so với đỉnh trước đó. Trong một xu hướng tăng, các đường trung bình động ngắn hạn thường nằm trên các đường trung bình động dài hạn và phải có một đợt giảm mạnh mới đủ sức kéo giá xuống dưới mức trung bình dài hạn.

Do đó, không phải lúc nào điểm giao cắt tử thần cũng phản ánh chính xác xu hướng thị trường. Đôi khi đây có thể là một tín hiệu sai, khi giá tạo đáy ngay sau khi giao cắt xảy ra và bắt đầu phục hồi.

Quá trình hình thành Death Cross như thế nào?

Sau khi hiểu được Death Cross là gì, chúng ta cùng đi đến sự hình thành của giao cắt tử thần như thế nào nhé. Chung quy thì sẽ phải trải qua 3 giai đoạn chính đó là:

• Xu hướng tăng mạnh: Trước khi Death Cross xuất hiện, thị trường thường trong xu hướng tăng với đường MA50 nằm trên MA200. Điều này phản ánh tâm lý lạc quan của nhà đầu tư khi lực mua chiếm ưu thế và giá liên tục được đẩy lên cao.
• Suy yếu dần: Khi động lực tăng giá suy giảm, áp lực chốt lời gia tăng khiến giá bắt đầu điều chỉnh. Lúc này, đường MA50 dần mất đi đà tăng và có xu hướng hội tụ với MA200.
• Giao cắt và xác nhận xu hướng giảm: Khi đường MA50 cắt xuống dưới MA200, đây được xem là tín hiệu xác nhận xu hướng tăng đã kết thúc và báo hiệu khả năng thị trường bước vào giai đoạn giảm giá kéo dài.

Các trader cần lưu ý rằng Death Cross là một chỉ báo mang tính trễ (lagging indicator), có nghĩa là nó chỉ xác nhận xu hướng sau khi thị trường đã thay đổi thay vì dự báo trước sự đảo chiều một cách chính xác tuyệt đối.

Minh hoạ thực tế về Death Cross trên thị tường

Dưới đây là một số ví dụ về Death Cross là gì. Biểu đồ bên dưới minh họa một giao cắt tử thần trên Nasdaq 100, một trong những chỉ số chứng khoán quan trọng của Hoa Kỳ. Như bạn có thể thấy, tín hiệu này xuất hiện khoảng ba tháng sau khi Nasdaq đạt đỉnh.

Tuy nhiên, xu hướng giảm vẫn tiếp diễn với mức sụt giảm thêm 10%. Do đặc điểm phản ứng chậm mà Death Cross đôi khi có thể tạo ra tín hiệu sai. Trong biểu đồ dưới, Nasdaq 100 cũng xuất hiện Death Cross sau đợt giảm mạnh vào tháng 3/2020, nhưng sau đó giá nhanh chóng phục hồi và tiếp tục xu hướng tăng trong hơn một năm.

Death Cross không chỉ xuất hiện trên cổ phiếu hay chỉ số mà còn có thể thấy trên thị trường tiền điện tử. Hãy cùng xem xét thêm các ví dụ trong lĩnh vực này nhé.

Chỉ trong vòng một năm, hiện tượng này đã xảy ra hai lần là một lần vào tháng 6/2021 và lần gần nhất vào tháng 1. Cả 2 lần điểm giao cắt này xuất hiện khá lâu sau khi Bitcoin đạt đỉnh, nhưng vẫn tạo áp lực bán mạnh mẽ khiến giá tiếp tục suy giảm đáng kể.

Về bản chất, điểm giao cắt tử thần hình thành khi xu hướng tăng bị phá vỡ và thị trường chuyển sang giai đoạn giảm giá. Thời gian xuất hiện tín hiệu này phụ thuộc vào khoảng cách giữa hai đường trung bình động. Thông thường, nếu xu hướng tăng trước đó có độ dốc lớn thì quá trình giao cắt sẽ mất nhiều thời gian hơn sau khi giá bắt đầu đảo chiều.

Ý nghĩa của Death Cross trong giao dịch là gì?

Death Cross không chỉ là một tín hiệu kỹ thuật mà còn có thể ảnh hưởng mạnh đến tâm lý thị trường. Do đó mà việc hiểu đúng ý nghĩa của nó giúp bạn tránh những quyết định giao dịch cảm tính. Vậy vai trò của Death Cross là gì trong giao dịch?

• Tín hiệu xu hướng giảm: Khi Death Cross xuất hiện, nó thường được xem là dấu hiệu cho thấy xu hướng giảm có thể tiếp diễn. Nhiều trader và nhà đầu tư coi đây là một cảnh báo rằng động lượng thị trường đang suy yếu, khả năng cao sẽ bước vào giai đoạn điều chỉnh hoặc giảm sâu hơn.
• Phản ánh tâm lý thị trường: Khi đường MA50 cắt xuống dưới MA200, điều này thể hiện sự thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư từ kỳ vọng tích cực sang lo ngại về xu hướng giảm. Áp lực bán có thể gia tăng mạnh, kéo theo những đợt điều chỉnh lớn trên thị trường.

Ưu và nhược điểm của việc phân tích mô hình Death Cross là gì?

Cũng giống như các chỉ báo kỹ thuật hay chiến lược giao dịch khác, điểm cắt tử thần có những lợi thế và hạn chế nhất định cụ thể như:

Ưu điểm:

• Đóng vai trò như tín hiệu xác nhận xu hướng giảm trong dài hạn;
• Hỗ trợ quản lý rủi ro và biến động giá;
• Dễ nhận diện trên biểu đồ và có thể tận dụng trong chiến lược giao dịch.

Nhược điểm:

• Có thể tạo tín hiệu nhiễu, dẫn đến giao dịch sai lệch;
• Chỉ báo có độ trễ, phản ứng chậm so với diễn biến thực tế của giá;
• Cần kết hợp với các công cụ phân tích khác để tăng độ chính xác.

Như vậy, Death Cross sở hữu cả mặt tích cực lẫn hạn chế khi áp dụng vào phân tích kỹ thuật. Mô hình này trở nên phổ biến hơn nhờ vào khả năng dự báo xu hướng giảm của Bitcoin trong quá khứ. Nhiều lần sau khi Death Cross xuất hiện trên biểu đồ BTC, giá đã lao dốc mạnh. Nhờ vậy mà các trader đã linh hoạt điều chỉnh chiến lược dựa trên tín hiệu này thường tránh được những cú sập lớn của thị trường. Bên cạnh đó, Death Cross cũng được đánh giá cao nhờ sự đơn giản, dễ nhận biết và dễ ứng dụng.

Tuy nhiên, không có chỉ báo nào là tuyệt đối chính xác. Death Cross dù hiệu quả nhưng vẫn tồn tại điểm yếu. Các trader kỹ thuật thường gọi đây là hiện tượng độ trễ chỉ báo, bởi lẽ hành động giá thực tế thường diễn ra trước khi tín hiệu Death Cross hình thành.

Chiến lược giao dịch hiệu quả với Death Cross

Kết hợp với các chỉ báo PTKT khác

Có nhiều cách tiếp cận khi giao dịch dựa trên tín hiệu Death Cross, nhưng để tối ưu hiệu quả thì việc kết hợp với các chỉ báo khác là điều cần thiết. Dù Death Cross có độ chính xác cao đến đâu, việc chỉ dựa vào một tín hiệu duy nhất để đưa ra quyết định giao dịch không phải là chiến lược tối ưu.

Dưới đây là một số phương pháp kết hợp Death Cross với các chỉ báo kỹ thuật khác để cải thiện độ tin cậy của tín hiệu và nâng cao hiệu suất giao dịch:

Khối lượng giao dịch đột biến

Khi nhận thấy khả năng xuất hiện Death Cross, bạn nên quan sát thêm biến động khối lượng giao dịch. Nếu khối lượng giao dịch tăng mạnh trong giai đoạn hình thành Death Cross, đây là dấu hiệu xác nhận xu hướng giảm đáng tin cậy hơn. Ngược lại, nếu khối lượng thấp thì tín hiệu có thể chưa đủ thuyết phục.

Chỉ số biến động (VIX)

Chỉ số biến động (VIX) của CBOE, thường được gọi là chỉ số sợ hãi và phản ánh mức độ lo ngại của thị trường. Khi chỉ số này vượt mốc 20 biểu hiện thị trường bắt đầu có dấu hiệu bất ổn, còn nếu đạt ngưỡng 30 thì áp lực bán gia tăng rõ rệt. Nếu Death Cross xuất hiện đồng thời với mức VIX cao, khả năng thị trường bước vào giai đoạn điều chỉnh mạnh là rất lớn.

Kết hợp với RSI

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) giúp xác định liệu một tài sản đang trong trạng thái quá mua hay quá bán. Nếu RSI cho thấy tài sản bị mua quá mức và Death Cross xuất hiện, khả năng cao xu hướng sẽ đảo chiều giảm. Đây là tín hiệu quan trọng để xác định điểm vào lệnh phù hợp.

Đường MACD

Vì Death Cross liên quan đến đường trung bình động thì chỉ báo MACD là một công cụ không thể bỏ qua. MACD giúp đánh giá động lượng thị trường và xác định xem xu hướng hiện tại đang suy yếu hay tiếp tục duy trì. Nếu Death Cross xuất hiện cùng với tín hiệu giao cắt của MACD theo hướng giảm, đây là dấu hiệu xác nhận xu hướng giảm mạnh hơn.

Chiến lược giao dịch theo Death Cross cho từng nhóm nhà đầu tư

Đối với trader ngắn hạn: Khi Death Cross xuất hiện kèm theo khối lượng giao dịch lớn, đây có thể là tín hiệu xác nhận xu hướng giảm. Trader có thể tận dụng cơ hội này để thực hiện lệnh bán khống hoặc mua quyền chọn bán nhằm tìm kiếm lợi nhuận từ đà giảm giá.

Đối với nhà đầu tư dài hạn: Mặc dù Death Cross là tín hiệu tiêu cực trong ngắn hạn, nhưng nếu yếu tố cơ bản của tài sản vẫn vững chắc và giá giảm chủ yếu do tâm lý thị trường, đây có thể là cơ hội tốt để gom hàng ở vùng giá hấp dẫn. Ngoài ra, không nên chỉ dựa vào tín hiệu Death Cross mà bỏ qua bức tranh toàn cảnh. Kết hợp phân tích kỹ thuật với phân tích cơ bản để đưa ra quyết định hợp lý, tránh rơi vào bẫy tín hiệu nhiễu.

Golden Cross và Death Cross trong giao dịch

Golden Cross và Death Cross là những tín hiệu phổ biến, dễ nhận diện và thường được sử dụng trong phân tích kỹ thuật. Tuy nhiên, do đặc điểm trễ của các đường trung bình động, 2 mô hình này đôi khi có thể tạo ra tín hiệu sai hoặc phản ứng chậm so với diễn biến thực tế của thị trường. Dù vậy thì như đã thấy trong lịch sử, Golden Cross thường báo hiệu xu hướng tăng kéo dài trong nhiều tháng, nên việc xuất hiện chậm vài tuần có thể không phải là vấn đề quá lớn.

Thông thường, các trader sử dụng biểu đồ khung ngày để quan sát Golden Cross và Death Cross, nhưng mô hình này có thể áp dụng trên mọi khung thời gian. Tuy nhiên, trên khung lớn hơn thì tín hiệu có độ tin cậy cao hơn nhưng đồng thời cũng có độ trễ lớn hơn.

Như bất kỳ công cụ kỹ thuật nào khác, Golden Cross và Death Cross sẽ hiệu quả hơn khi được kết hợp với các chỉ báo khác. Việc lạm dụng quá nhiều chỉ báo có thể gây nhiễu, nhưng một hệ thống giao dịch tốt là khi các công cụ hỗ trợ lẫn nhau giúp bạn xác định rõ xu hướng, thời điểm đảo chiều và bức tranh tổng thể của thị trường.

Độ tin cậy của tín hiệu Death Cross

Death Cross thường được xem là một tín hiệu cảnh báo quan trọng trong phân tích kỹ thuật, nhưng không phải lúc nào cũng mang lại dự báo chính xác. Tín hiệu này hình thành khi đường trung bình động ngắn hạn cắt xuống dưới đường trung bình động dài hạn, báo hiệu khả năng xu hướng giảm mạnh. Tuy nhiên, thực tế thị trường đôi khi diễn biến trái ngược, khiến Death Cross trở thành một bẫy tâm lý có thể dẫn đến quyết định sai lầm.

Một minh chứng rõ ràng là vào năm 2016, khi Death Cross xuất hiện, nhiều trader và nhà đầu tư lo ngại về một đợt giảm giá sâu. Điều này tạo ra tâm lý hoang mang trên thị trường, dẫn đến sự điều chỉnh chiến lược giao dịch nhằm phòng ngừa rủi ro trước viễn cảnh downtrend.

Thế nhưng, thị trường lại không lao dốc như dự đoán và khiến những ai đặt cược vào xu hướng giảm rơi vào tình thế bất lợi. Điều này cho thấy dù Death Cross là một công cụ kỹ thuật phổ biến, nó vẫn có những điểm yếu nhất định. Không phải lúc nào tín hiệu này cũng phản ánh chính xác xu hướng và sự biến động của thị trường có thể khiến nhận định dựa trên Death Cross trở nên thiếu chính xác.

Trên đây là những khái quát cơ bản về Death Cross là gì cũng như cách Hướng Dẫn Exness chúng tôi tích hợp chúng vào chiến lược giao dịch. Như mọi khi, hãy nhớ rằng bài viết này chỉ mang tính chia sẻ kinh nghiệm cá nhân trong thị trường, không phải là tài liệu giáo dục hay lời khuyên tài chính. Hãy luôn tự nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định giao dịch nhé. Chúc bạn giao dịch thuận lợi và đạt được nhiều lợi nhuận.